dervish17 (dervish17) wrote,
dervish17
dervish17

Categories:

Циклы в sp500

Давно хотел проверить теорию цикличности кризисов собственным руками, на основе известных циклов: китчина, жюгляра, кузнеца, кондратьева.

Составил таблицу по следующим входным параметрам:
1. интервал 1982 - 2019 гг. выбрал этот период потому достаточно малый, что бы можно было аппроксимировать простейшей функцией и в тоже время достаточно большой, что бы увидеть корреляцию
2. калибровку осуществлял по изменению sp500 в % год к году. пробовал брать прямые цифры и логарифмический рост sp500, первый слишком большие изменения давал, вторые давали слишком сглаженную картинку. так же по хорошему надо было учесть инфляцию, потому изменение г/г наиболее правильное. в рамках 1-2 года (то есть изменение г/г) инфляцию можно игнорировать, в отличие от самого интервала.
3. аппроксимирующую функция выбрал синусоиду, в примерах циклов чаще всего используются модуль синусоиды, но я решил и без модуля должна быть видна цикличность.

В результате получилась такая таблица:



В результате таких вводных данных осталось только подобрать фазы и периоды синусоид.
Сложив получившиеся синусоиды уже вырисовалась картинка интересная, однако меня не до конца устраивала и я еще поигрался весами циклов в итоговой сумме, наиболее красивый результат дали такие коэффициенты:
сумма = кондратьев*0,5 + кузнец*0,9 + жюгляр*1 + китчин*0.8

Вот и сам результат в виде графика:



Внизу - сами синусоиды четырех циклов.
Вверху сумма циклов с указанными выше весами (оранжевая) и прирост sp500 г/г в % (салатовый).

Выводы можно сделать следующие:
1. Временная корреляция очень сильная (совпадение изломов графика)
2. Амплитудная корреляция меньше (глубина роста - провала)
3. Для коротких интервалов времени (20-30 лет) интерполяция простейшей синусоидой дает достойный результат.
4. минимум одного цикла дает коррекцию на рынке, а "полноценный" кризис дает совпадение минимумов у 3х циклов

Лирическое замечание - управляют движениями рынков короткие циклы (определяют время), а силу движений задают длинные циклы (определяют амплитуды).

Экстраполяция на 2020-21-22-23 года мне видится верной с точностью 80%, более дальние года требуют корректировки когда будут известны новые точки для калибровки.
Subscribe

  • Практический алгоритм инвестиционной модели

    Далее будем оперировать следующими понятиями: Суммарная инфляция - это сумма понятий официальной инфляции и ставки ЦБ. Суммарное состояние экономики…

  • Размышления об инвестиционной модели

    Цель инвестиций сберечь и приумножить на долгом отрезке времени. Больше конкретики: 1. от 10 лет - горизонт инвестирования; 2. 20% - максимальная…

  • Авто-Андорра

    Водительское удостоверение. В Андорре есть такой закон, раз ты стал жителем этого княжества, то и документы у тебя должны бы тоже местные. Это…

  • Post a new comment

    Error

    Anonymous comments are disabled in this journal

    default userpic
  • 25 comments

  • Практический алгоритм инвестиционной модели

    Далее будем оперировать следующими понятиями: Суммарная инфляция - это сумма понятий официальной инфляции и ставки ЦБ. Суммарное состояние экономики…

  • Размышления об инвестиционной модели

    Цель инвестиций сберечь и приумножить на долгом отрезке времени. Больше конкретики: 1. от 10 лет - горизонт инвестирования; 2. 20% - максимальная…

  • Авто-Андорра

    Водительское удостоверение. В Андорре есть такой закон, раз ты стал жителем этого княжества, то и документы у тебя должны бы тоже местные. Это…